O UBS BB elevou a recomendação da RD Saúde (RADL3) de neutra para compra, com base na expectativa de continuidade da aceleração da receita nos próximos trimestres impulsionada pelo aumento das vendas de GLP-1, especialmente após o lançamento do Mounjaro no Brasil.
Com a mudança, o banco ajustou o preço-alvo da empresa para R$ 25 no final de 2026, ante os antigos R$ 20. No momento da atualização, às 10h52, os papéis RADL3 subiam 1,99%, a R$ 19,97.
Além do aumento nas vendas de GLP-1, o otimismo do UBS BB com a RD Saúde também está relacionado à possível aceleração nas vendas de produtos de cuidados pessoais e de saúde (HPC), gerando um possível crescimento de vendas mesmas lojas (SSS) de dígito alto a curto prazo, algo ainda não precificado pelo mercado.
Olhando para o futuro, o UBS mantém uma visão positiva a longo prazo para a RD Saúde, sustentada por sua execução consistente, oportunidades de expansão de lojas e ventos favoráveis do setor. O banco projeta uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de lucro por ação (EPS) de 19% nos próximos cinco anos para a empresa.
O UBS BB elevou seus lucros estimados para 2025 a 2027 em 4 a 5%, para R$ 1,3 bilhão, R$ 1,7 bilhão e R$ 2,2 bilhões, respectivamente. Analistas destacam que o mercado subestima o potencial de alta de curto prazo dos GLP-1 e a resiliência estrutural da RD.
O banco ressalta que a rede de farmácias da RD continua liderando em produtividade por loja, eficiência operacional e lucratividade geral. A expectativa é de uma forte aceleração da receita, especialmente impulsionada pelos medicamentos GLP-1.
A recente aquisição de farmácias pelo Mercado Livre no Brasil gerou debate, mas o UBS BB acredita que a RD Saúde mantém vantagens competitivas, como a rede densa de lojas e a entrega em 1 hora. Com as vendas online representando 24% da receita, a empresa ainda detém 16% do mercado nacional, o que sinaliza potencial de crescimento a longo prazo.
Analistas projetam um crescimento de MSSS de 8,5% no segundo semestre de 2025 e 6,9% em 2026. A expectativa é de um aumento sequencial nas vendas impulsionado pelas comparações mais fáceis e iniciativas para impulsionar as vendas de HPC.
Em resumo, a recomendação de compra da RD Saúde pela UBS BB reflete a confiança no potencial de crescimento da empresa, impulsionado por diversos fatores internos e externos que vão desde o desempenho dos GLP-1 até a expansão no e-commerce e o foco em produtos de cuidados pessoais e de saúde.
Aproveite para compartilhar clicando no botão acima!
Visite nosso site e veja todos os outros artigos disponíveis!